艾拉格湖位于蒙古西部大湖盆地，一条短水道将它与较大的哈尔嘎斯湖连接起来。艾拉格湖是淡水湖，与北面的咸水邻湖形成鲜明对照。两湖曾处于同一个盆地，艾拉格湖至今仍接纳南方河流与湖群的来水。夏季阳光能使浅湖的水温升高，直达近湖底处。